شرح جدول القيم العادلة للسهم

عند تقييم وتحليل الأسهم، يعتمد المستثمرون على عدة معايير حيوية تختلف باختلاف أهدافهم الزمنية ومستوى المخاطر الذي يتحملونه، ومع ذلك، هناك مجموعة من المؤشرات المالية الرئيسية التي تُعد الأكثر تأثيرًا في اتخاذ قرارات الاستثمار الذكية. من أبرز هذه المعايير التي يجب على كل مستثمر مراعاتها هي القيمة العادلة للسهم، القيمة العادلة (هدف المحللين)، بالإضافة إلى مؤشرات الأداء المالي مثل الأرباح لكل سهم و نسبة توزيعات الأرباح السنوية، والقيمة الإجمالية للشركة (EV)، ونسبة الديون إلى إجمالي رأس المال (TD/TC)، والأسهم المتاحة للتداول، وZ-Score Altman. تساعد هذه المعايير في تحديد ما إذا كان السهم مُقيَّمًا بشكل عادل أو مُبالغ في تقييمه، وبالتالي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قرار المستثمر.

فهم هذه المعايير يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات مُستنيرة ويعزز من قدرتهم على التنبؤ بمستقبل السهم وتحقيق عوائد مستدامة. في هذا المقال، نستعرض أبرز العوامل المالية المؤثرة في تقييم السهم التي يجب أن تكون في اعتبار كل مستثمر.

• القيمة العادلة للسهم
  تعكس القيمة الحقيقية للسهم بناءً على التحليل الأساسي، مما يساعد في تحديد ما إذا كان السهم مقوّمًا بأقل أو أعلى من قيمته. اقرأ التفاصيل

• القيمة العادلة (هدف المحللين)
  الهدف السعري الذي يتوقعه المحللون بناءً على الأداء المستقبلي للسهم، مما يوفر نظرة استباقية حول قيمته السوقية المحتملة. اقرأ التفاصيل

• تصنيف القيمة العادلة
  يحدد ما إذا كان السهم "عادل"، "أقل من قيمته"، أو "مبالغ في تقييمه"، وهو دليل سريع لاتخاذ قرارات الاستثمار. اقرأ التفاصيل

• الأداء العام (الصحة المالية)
  قياس شامل يحدد مدى استقرار الشركة من الناحية المالية والتشغيلية، ويعكس قدرتها على النمو المستدام. اقرأ التفاصيل

• توزيعات الأرباح لكل سهم
  يُظهر مقدار الأرباح التي يتم توزيعها لكل سهم خلال فترة محددة، وهو مؤشر جذاب للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. اقرأ التفاصيل

• نسبة توزيعات الأرباح السنوية
  تقيس نسبة الأرباح الموزعة إلى السعر الحالي للسهم، مما يساعد على تقييم عائد الاستثمار. اقرأ التفاصيل

• مضاعف القيمة الدفترية (Price/Book)
  يقارن بين القيمة السوقية للسهم وقيمته الدفترية، مما يساعد في تحديد مستوى تقييم السهم. اقرأ التفاصيل

• سعر السهم/المبيعات السنوية (P/S)
  مقياس يوضح مقدار ما يدفعه المستثمر مقابل كل وحدة مبيعات، مما يوفر رؤية حول قيمة الشركة. اقرأ التفاصيل

• القيمة السوقية (معدلة)
  القيمة السوقية للشركة بعد احتساب التعديلات مثل الأسهم المعلقة أو الدين.

• القيمة الإجمالية للشركة (EV)
  تجمع بين القيمة السوقية والديون، مما يعطي رؤية شاملة حول حجم الشركة. اقرأ التفاصيل

• الديون/إجمالي رأس المال (TD/TC)
  نسبة تقيس اعتماد الشركة على الديون مقارنة بإجمالي رأس المال، مما يوضح مستوى المخاطر المالية. اقرأ التفاصيل

• نسبة الأسهم المتاحة للتداول
  توضح حجم الأسهم القابلة للتداول مقارنة بالإجمالي المُصدر، مما يساعد في قياس السيولة. اقرأ التفاصيل

• Altman Z-Score
  مقياس لتقييم احتمالية إفلاس الشركة بناءً على مجموعة من المؤشرات المالية الأساسية. اقرأ التفاصيل

• نسبة توزيع الأرباح (Payout Ratio)
  توضح مدى التزام الشركة بتوزيع أرباح مقارنة بصافي الدخل، مما يساعد في تقييم سياسة التوزيعات. اقرأ التفاصيل

• التدفق النقدي الحر/صافي الدخل (FCF/Net Income)
  يقيس مدى قدرة الشركة على تحويل أرباحها إلى تدفقات نقدية حقيقية، مما يعكس جودة أرباحها. اقرأ التفاصيل